Neodymium er det kritiske materialet for en neodymium-jernfødt magnet (ND2Fe14B), den sterkeste typen permanent magnet og den mest brukte i elektriske motorer i hybrid “HEV” og elektriske kjøretøyer “EV”, vindmøllegeneratorer, høyhastighetsbane, robotikk, medisinsk utstyr, elektriske motorer, harddisk-stasjoner, mobile enheter, militære applikasjoner, internett for ting (ioT) applikasjon
Neodymium yttrium aluminium granat (ND: YAG) lasere er de mest brukt i kommersielle og militære applikasjoner. De brukes til skjæring, sveising, skribent, kjedelig, rekkevidde og målretting.